当地时间3月10日，硅谷银行宣布破产。该行是自2008年金融危机以来，美国破产的最大银行。
(资料图)
据悉，该行成立于20世纪80年代初，专注于服务新兴科技领域的创业公司。截至2022年年末，硅谷银行资产规模为2120亿美元，是美国第16大银行。尽管资产规模较大，但硅谷银行业务相对单一，因此不在美国22家系统重要性金融机构之列。
当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。
中信证券发布研报称，日前FDIC已接管硅谷银行，在3月13日亚洲金融市场开盘前，美国财政部、美联储以及FDIC发表联合声明表示，硅谷银行所有储户可以支取其所有资金，同时也对Signature银行采取类似的措施。联邦储备委员会宣布设立新的银行定期融资计划（BTFP），向符合条件的存款机构提供最长达一年的贷款，以确保银行有能力满足存款人需求。此次美国监管以及政府机构应对十分及时且有力，硅谷银行破产的外溢影响预计较为有限，未来美联储紧缩节奏判断将重回通胀逻辑，但考虑到美国银行流动性压力，预计未来美联储加息节奏也将更为谨慎。
此外，3月13日，英大证券首席经济学家李大霄表示，我国经济恢复势头良好，金融风险相对可控，加上我国已经设立金融稳定保障基金，金融安全正在加强，美国银行股风险并不会传导到中国，美银行股暴跌也不会大面积传染到中国银行股，A股和港股中银行股估值一直在较低的水平，我国银行股反而会成为A股市场的重要稳定力量。
多家上市公司回应
对于硅谷银行事件对自身的影响，多家上市公司进行了回应。
云顶新耀（01952.HK）称，硅谷银行事件对公司业务的影响非常有限，公司已对硅谷银行（SVB）事件的风险敞口进行了全面分析，在此宣布本公司只有非常少量现金存在该银行（远低于公司现金总量的1%）。同时，本公司预计可通过美国联邦存款保险公司（FDIC）的保险并结合其他补偿措施，收回大部分在硅谷银行的存款，FDIC未承保的金额约为100万美元，并且云顶新耀在除硅谷银行以外的其他美国银行没有存款。
诺亚控股（06686.HK）公告称，公司目前在SVB拥有的现金及现金等价物少于1百万美元，占其现金及现金等价物总额0.2%以下，因此认为其因SVB接管程序而面临的任何流动资金风险对本公司的业务运营或财务状况而言并不重大。
北海康成（01228.HK）公告称，存放于硅谷银行的现金并不重大，公司认为其风险敞口不重大，其关闭对相关存款影响很小。
堃博医疗（02216.HK）公告称，因SVB事件面临的风险并不重大。公司在SVB持有约11.8百万美元存款，占集团截至2023年3月10日的现金及现金等价物的约6.5%，除此之外，公司并不存在SVB相关风险敞口。公司正积极努力维护及提取其在SVB的存款。
腾盛博药-B（02137.HK）公告称，截至2月28日，公司及其子公司在SVB持有的现金和银行余额不到9%。其他现金和银行余额分布在多个大型金融机构。尽管关闭了SVB，但公司现有的现金和银行余额仍然足以满足本公司未来三年的营运资金、资本支出和已知合同义务的重大现金需求，并且预计上述事件不会对公司的业务运营、供应商、员工、合作方或客户产生重大不利影响。
基石药业-B（02616.HK）公告称，截至公告日，公司在SVB设立的营运账户中仅有少量现金结余。公司在SVB的账户超出FDIC承保金额的部分低于60万美元，且占公司现金、现金等价物及定期存款总额低于0.5%。公司现金及资产配置较为多元化以最大程度降低风险，且聘用大型金融机构提供商业银行服务，目前该等机构暂未面临流动性风险。因此，公司认为此次SVB事件对公司影响甚微。
康方生物-B（09926.HK）声明，自成立以来，公司未曾与美国硅谷银行或其关联公司发生过业务合作，亦从未在美国硅谷银行或其关联公司有任何存款。
九安医疗（002432）（002432.SZ）公告称，公司境外美元现金类资产及金融资产配置多元化，以最大程度降低风险。截至2023年3月10日，公司及子公司在硅谷银行的存款金额，占公司现金类资产及金融资产总额的比例约5%。除上述在硅谷银行的存款外，公司其余美元现金类资产及金融资产存放或托管于中国工商银行、摩根大通银行、UBS瑞银、高盛、摩根士丹利等具有系统重要性的大型金融机构，资产状况安全。公司会密切关注上述联合声明的执行情况，将公司目前在硅谷银行的存款尽快转移至其他大型金融机构。
机构：尚未引发系统性风险
华西证券（002926）策略团队认为，目前来看，硅谷银行的破产尚未引发系统性风险，但在后续的风险落地和美联储3月议息会议前，海外风险偏好较难有明显的改善，阶段性对增量外资流入产生制约。对于A股而言，外围因素的扰动相对有限。其一，无论是从估值还是风险溢价来看，当前A股性价比相对合理；其二，近期高频数据陆续验证国内经济的温和复苏，企业盈利大概率持续改善，支撑A股底部区间。
广发证券认为，周末发酵的SVB（硅谷银行）事件具备一定偶发性，高利率环境使SVB资产负债期限错配风险暴露，不排除此类点状事件再次出现扰动市场情绪，美债深度利率倒挂的副作用已经显现，美联储将相机抉择。海外风险溢价冲击短期释放后，中资股有望迎来企稳反弹。维持港股走牛市、A股“修复市”的判断。
中金公司（601995）认为，当前整体情况可能并没有市场担忧的那么紧张。杠杆方面，金融危机后美国金融部门在强监管下整体杠杆较低，且资本充足率也相对健康，因此发生大面积的债务危机的可能性似乎并不高，上述事件可能无法代表整个美国银行体系。从流动性角度看，中金追踪的一系列美国在岸及离岸流动性的收紧也并没有那么显著。在极端假设下，如果后续流动性继续收紧引发更大层面和程度的流动性冲击，美联储可能而且也有充裕的手段提供流动性支持。
中信建投（601066）证券认为，当前未出现系统性风险的迹象，但需警惕市场紧张情绪放大流动性问题。系统重要性金融机构资产负债表稳健，监管指标未见恶化，流动性当前不是主要问题。总体而言，当前美国的系统重要性银行违约风险处于正常区间，但从5YCDS定价来看，不排除瑞信等少数大型金融机构仍存在违约风险。
国金证券认为，透过现象看本质：1）硅谷银行是一场没有违约的挤兑，是公司风险管理问题，无非这公司刚好是一家银行罢了；2）美国劳动力市场相关指标是滞后于经济周期的，劳动生产率下降背景下，周期持续向下，滞后指标终将反映周期的力量。硅谷银行破产是个例事件，美联储紧缩缓和趋势仍是接下来全球市场的核心交易逻辑。
标签：
相关新闻
保险时讯
10-21
10-21
10-21
10-21
10-21
10-21
10-21
10-21
10-21
10-21
